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AI指數觸抵年線 進場勝率高


2021/12/10 上午 09:41:00 提供機構:第一金投信
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受到Omicron變種病毒、美國聯準會態度轉鷹等兩大利空衝擊,ROBO全球人工智慧指數自歷史高點回落,近期觸抵年線位置。法人統計,過去回測年線後進場,並持有1年,上漲機率達100%,平均漲幅約32%,顯示短期回檔提供逢低布局誘因。

今年來,全球疫後經濟重啟下,帶動資金湧向科技成長股等風險性資產,讓扮演創新技術領頭羊的AI指數迭創新高。不過,11月下旬因為Omicron新病毒株擴散,以及美國聯準會主席鮑爾釋出將加快減債速度與升息的訊號,引發市場恐慌,AI指數迅速回測年線。

根據過去資料統計,當AI指數回測年線後進場,持有1個月的上漲機率為50%、平均漲幅0.3%;而持有3個月、6個月與1年,上漲機率提高到100%、71%與100%,平均漲幅各有8.5%、13.7%與31.6%。

第一金全球AI人工智慧基金經理人黃筱雲表示,從歷史經驗顯示,年線附近都是絕佳買點,而且持有時間越長,勝率與回報通常越好。因此,在短線急跌觸抵年線位置後,建議投資人採取加碼布局或定期定額方式進場。

黃筱雲指出,過去AI指數在跌落年線後仍持續大跌的情形,共有兩次,一次發生在2016年初,當時為中國政府強推股市熔斷機制,引發全球股災;一次在2020年3月的新冠疫情首次大爆發。至於2015年底到2018年美國聯準會持續升息期間,AI指數一路震盪走高。

黃筱雲認為,聯準會本次政策緊縮,同樣伴隨著景氣復甦,企業擴大創新技術投資,同時,各國政府對於疫情的處理經驗豐富,又有疫苗、特效藥問市,預料對於AI產業的實際衝擊有限,待未來恐慌情緒消散後,股價可望回歸基本面行情。

AI指數跌破年線後表現

時間 後1個月 後3個月 後6個月 後1年
2014/10/09 6.2% 8.0% 16.0% 12.6%
2015/08/19 -3.4% 5.8% -9.2% 22.5%
2016/01/06 -13.9% 2.2% 6.1% 25.4%
2018/10/10 1.0% 0.1% 22.2% 15.5%
2019/09/26 -0.1% 11.1% -4.0% 45.1%
2020/03/06 -12.1% 18.3% 37.3% 68.4%
2021/05/12 9.8% 14.3% 27.4% -
2021/10/04 15.1% - - -
上漲機率 50% 100% 71% 100%
平均漲幅 0.3% 8.5% 13.7% 31.58

資料來源:Bloomberg,2021/12
 


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