首頁 市場瞭望台 報告內文

疫情過後 科技多重資產續發威


2021/11/22 下午 01:40:00 提供機構:中國信託投信
字級設定:

新冠肺炎疫情衝擊了許多產業,但科技業反而受惠大商機浮現!中信投信指出,2020年疫情翻轉人類生活,無論企業及個人順應生活型態改變,大幅提升人們對於未來科技創新需求,就長線來看,科技產業能見度最高,尤其面對2022年市場波動大的升息環境下,宜以科技多重資產配置基金來掌握科技成長爆發大趨勢。

中國信託科技趨勢多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)於11月22日展開募集,該基金經理人楊士醇表示,過去十年,標普500的報酬率約有31%貢獻來自科技股,尤其在科技趨勢快速催生下,科技股成為股市成長的主要驅動力,而這波疫情助攻下更刺激各種科技應用加速發展,也帶動了科技股、科技債的表現。

楊士醇觀察,隨疫情爆發,以「雲」為中心的世界已形成。全球企業加速數位轉型,龐大資料更依賴雲端儲存、運算及資料庫等,高盛預估2025年全球企業雲端支出將成長至6,270億美元,滲透率也將由目前20%成長至53%。

另外,隨企業數位發展加速,企業也紛紛提升對物聯網依賴,包含工業物聯網、車聯網及能源優化解決方案等皆為主要應用,GE預測至2030年時,物聯網的市場預估規模將高達10~15兆美元!

「科技高收債」也值得關注。楊士醇指出,有別於過往認知高收債,科技高收債基本面穩健,過去20年平均違約率僅1.4%,2020年疫情期間更是展現0%違約率,收益率也有近4%水準,且科技高收債因違約率相對其他高收債低,走勢也有別於一般高收債,長期走勢穩健,儘管面臨風險事件,跌幅也相對較小。

「科技投等債」則是最佳避震器。楊士醇表示,在所有投等債中科技投等債平均信評相對較佳,且主要由大型知名科技龍頭企業所發行,納入投組可做為降低波動之防禦配置。

楊士醇表示,科技股債多重配置可拉升效率投組。據彭博統計,近十年(2011年9月30日至2021年9月30日)科技趨勢多重資產策略回測年化報酬率達14.8%、年化波動度為10.7%,皆優於標普500的表現。(見表一)

中信投信指出,中國信託科技趨勢多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)藉由股票、高收益債、投資等級債等三大資產配置全面捕捉科技革新的投資契機,藉由科技股精準掌握成長脈動的同時,債券配置不僅提供月月領息的收益機會,也能有效緩衝下檔風險,投資人宜盡早布局,搶搭這波科技商機。

(表一)科技趨勢多重資產策略回測vs.標普500指數

 

科技趨勢多重資產策略回測

標普500

年化報酬率

14.8%

12.4%

年化波動度

10.7%

17.4%

資料來源:Bloomberg,2011/9/30~2021/9/30。科技股採標普北美科技股指數、科技高收債採ICE美國科技高收債指數、科技投等債採ICE美國科技投資級債指數。科技趨勢多重資產策略回測投組權重:50%科技股指數+40%科技高收益債指數+10%科技投資級債。策略報酬率僅供參考用途,其歷史績效不應被視為現在或未來表現及績效的保證,亦不代表基金之報酬率。
 


•相關基金:中國信託科技趨勢多重資產基金-NB分配型(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)中國信託科技趨勢多重資產基金-NB分配型(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)中國信託科技趨勢多重資產基金-分配型(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)中國信託科技趨勢多重資產基金-分配型(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)中國信託科技趨勢多重資產基金-累積型(台幣)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)中國信託科技趨勢多重資產基金-累積型(美元)(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且本基金之配息來源可能為本金)