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第一金中概平衡基金二月份經理人評論


2013/3/27 上午 08:29:00 作者:張正中
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中概平衡基金2月底淨值是16.58元,持股重為54.51%,其中電子類股佔28.7%,金融6.67%,傳產類股19.14%。2月份持股比例較1月份降低,三大產業中加碼傳產、金融,減碼電子股,2月份加權股價指數上漲0.61%,中概平衡基金則上漲1.53%。

3月份影響台股的多空便是包括美國自動減赤和義大利選舉結果,美國自動減赤部份由於箭在弦上,預估ㄧ年減少聯邦政府支出850億美元,影響美國今年GDP0.3-0.6%,由於財政懸崖對美國經濟傷害仍在,因此預估聯準會2013年QE退場機率不高,預估2014年才是QE退場的較佳時間,不過因為美國經濟數據多數正面,美國2月的ISM製造業指數54.2優於市場預期,美國1月新屋銷售較上月上升15.6%,美國2月密西根大學消費者信心指數從1月的73.8上升至77.6,在正面經濟數據帶動下美股持續創新高,財政懸崖的影響似乎已反映於市場;而中國股市部分,中國人大和政協兩會即將在3/3開始,期間預期將公布一系列經濟、民生等利多政策,將有利於中概內需個股走勢。

台股在經濟數據偏向正面和國際股市強勢整理帶動下,預估台股將強勢整理格局居高,逢拉回仍可買進,中國新打房政策出爐,導致中國股市走勢偏弱,預估原物料和基礎建設概念股回檔機率高,內需通路股則短空長多。中概平衡基金3月份投資策略將以個股為主,電子股各大手機?在MWC紛紛推出新機,供應鏈可望受惠鋪貨效應,面板業由於中國農曆春節大尺寸電視銷售狀況佳,庫存水準不高,3月起即將開始拉貨因應5/1長假需求,供應鏈營收動能也將開始轉強;傳產金融部分,除了中國內需通路股持續看好,3月底即將召開兩岸金銀會,金融類股指數走勢多頭趨勢並未改變,後續仍有利多加持,金融類股持續看好,持股水位維持55%附近。


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