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永豐大中華基金五月份基金操作策略


2014/6/17 下午 02:37:00 作者:盧正穎
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市場回顧與展望:台股:外資最近曾創下連續26日買超累計超過千億。國際指數創新高,台股指數也站上9000點關卡,外資在期指佈局仍偏多方。資金更集中在追逐中小型股,櫃買指數近期拉回後再創四年來新高。不論從業績與籌碼面來看,今年電子優於傳產、OTC優於大盤指數的走勢仍明顯。港股:進入第二季後,過去受到市場追捧的熱門產業賣壓沉重,短線盤面未見新主流,傳統藍籌股帶動,打破五月魔咒。近期公布中國PMI數據漸好轉,然而持續受到經濟轉型過程成長趨緩,經濟成長率不宜有過多期待。陸股:日前包括人民幣貶值等多重因素導致股市疲弱,中國經濟回升力道仍需時間觀察,改革過程勢必影響短期經濟。由於地方債與流動性陰影仍未釐清,IPO重啟及擔心去年錢荒事件重演,對市場信心面與資金面影響仍值得注意。餖期利多:IPO限制100家,擔心錢荒重演引發降存準率預期,限購令傳將鬆綁,鐵路計畫投資額上調至8000億,市場指標見回升。
操作策略:大盤尚未出現結構性改變機會下,今年依舊是選股不選市的一年。大中華基金目前持股 92%,台股39% 、港股53%。主要分布於、金融、內需消費、電子等類股。未來幾個月將視台港股情況進行投資組合微調。

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