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德盛安聯投信:台股年底前上看6000到6500點,9月投資人佈局好時點

精實新聞 2003-09-02 15:29:51 記者 劉佳華 報導

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德盛安聯投信旗下「德盛科技大壩基金」經理人陳璽安表示,9月台股大盤預期仍將由電子股領軍,特別是電子上游產業在產能利用率提昇,毛利率增加及外資增加持股的情形下,將會出現個股表現領先大盤的情形,不過陳璽安認為,依照慣例,9月大盤不會出現太猛的漲勢,會是適合佈局的適當買點。

今年台股從4月最低點4139.5點以來,到9月1日收盤5691點為止,台股大盤漲幅已達37.5%,部分投資人可能會擔心,現在股價已在高點。不過陳璽安認為,上週財政部長林全赴美拜訪摩根士丹利資本國際公司(MSCI)高階主管,其目的就是希望能以政策配合的方式,爭取MSCI提高台股權值比重,政府並已先取消QFII 投資上限,釋出善意,這項利多將有助於維持台股上漲格局。

陳璽安同時強調,這個趨勢也正是最近台股吸引外資積極搶進的重要原因,而只要這個趨勢不變,外資對台股的樂觀看法應會持續,特別是電子股本業表現好,仍會是他們關注的重點。

電子上游及TFT-LCD族群值得注意

從基本面分析,陳璽安表示,目前電子業上游的產能利用率正逐步加溫,9月營收應可再創新高,另外由於高科技電子產業的固定成本高,因此只要超過關鍵門檻,業者的毛利率將大幅提昇,外資從今年五月以來已經大手筆買超電子上游產業,預計如果9月獲利表現不錯,將有機會吸引外資買盤加碼。

至於產業標的,陳璽安表示,除了電子上游產業外,3D概念股中的TFT-LCD族群也值得注意。近期市場上不但15吋面板面臨缺貨,連17吋面板的價格都出現上揚,外國廠商甚至來台包下產能,景氣熱絡情形維持到年底應沒有問題,股價也可望獲得投資人認同。

整體來說,陳璽安認為,9月部分毛利率上揚的個股會有不錯的表現機會,不過依照慣例,中秋節前後大盤通常會出現整理格局,且8月底及9月上旬財報及營收陸續公布完畢,相關效應也逐漸沉澱,同時8月底以來,融資餘額成長幅度已趨緩,因此之前全面上揚的情形不易再出現,陳璽安預估年底前大盤上看6000到6500點區間應不是問題。陳璽安表示,投資人宜趁9月盤整期間佈局,以掌握第四季聖誕旺季大盤下一波漲勢的獲利機會。


•相關基金:安聯台灣科技基金