板块透视:5G时代到来 数据中心产业迎暖风

[ 609 查看 / 0 回覆 ]

發新話題 回覆該主題
由新到舊 由舊到新
頭像
股股哥基 發表於: 2019-11-18 15:58 |只看樓主 1
一般會員 發送短訊息 t T

文章作者:耀才证券研究部分析员黄泽航


经历了一年多的库存消化阶段后,全球云计算头部企业在第三季度的资本开支开始回升,带动数据中心产业链需求回暖,而5G时代将带来新一轮数字信息商用浪潮,数据中心产业景气度有望迎来新一轮提升。据悉,数据中心(IDC)是集中存放服务器和存储数据的场所,包括必备的网络、电力、空调等基础设施,面向大型互联网公司、云计算企业、金融机构等,提供代维护代管理及其他增值服务,以获取空间租赁费和增值服务费。


过去五年,在高速固网、移动互联、云计算和提速降费支持下,新经济业态(手游、直播、外卖、共享等)纷至沓来,中国互联网流量消费迎来大喷发。


工信部数据显示,中国移动互联网接入流量由2013年的12.7亿GB提升至2018年的711亿GB,月户均移动互联网接入流量由20130.13GB//户提升至2018年的4.42GB//户,2018100Mbps及以上的宽带接入速率占比达到70.30%


云计算商重新扩大产能


在此带动下,数据中心需求和中心机柜数量显著增长。根据数据中心白皮书,中国数据中心机柜数量从2015年的108万个机柜大幅攀升至2018年的210万个。值得留意的是,2018年下半年,经济预期下行引起云计算厂商缩减上游支出,数据中心景气度有所下降。不过,今年第三季度起,在 5G商业化应用将产生海量数据的预期驱动下,云计算厂商再次启动新一轮产能扩建,资本开支企稳回升,有望带动行业景气度好转,将惠及IDC运营公司,进一步带动上游光通信模块、服务器、储存器需求等。


据公告显示,第三季度,亚马逊资本开支同比、环比分别增长40%32%,谷歌同比、环比分别增长28%10%;国内方面,光环新网、奥飞数据、浙大网新、万国数据等在今年下半年密集披露行业投产计划,腾讯第三季度资本开支同比增速开始转正。


租金收益率相对可观


此外,由于属于高耗能和高排放行业,数据中心建设的供给在国内受到政策严格限制,加之土地资源有限,一线城市的数据中心机柜资源偏紧,利用率较高,租金收益率相对可观。未来,能耗值较低的超大型数据中心建设更容易达标,成本优势下,数据中心建设规模化效应将愈发明显,在相关区域有大量资源布局的企业有望率先受惠。香港华资一哥券商耀才证券,在香港拥有20余间分行,遍布全港各区,香港龙头券商,实力雄厚。一直以客户的利益为出发点,为客户所想。其暗盘交易系统,稳定高效便捷,可以助您于新股上市日前一个交易日交易抽中的新股。想在香港开户投资港股的朋友们,首选香港耀才证券。限时震撼优惠:登录香港耀才证券官网,参与登记送两股腾讯活动后,再下载全新手机APP耀才证券宝宝,办理网上开户,即送两股腾讯哦。此优惠,只用于持内地身份人士。


(笔者为证监会持牌人士,无持有上述股份)


文章来源:香港NOW TV财经专栏 板块透视

TOP
最新快訊
國際主要指數
主要外匯
資訊
學習
會員中心
購物
分類
股票市場
財經
資訊
搜尋
排名
工具
ETF介紹
ETF搜尋
ETF排名
ETF工具
個股資料
排行
工具
新手上路
投資報稅