抗疫高利股

你所不知道的高殖利率股投資學











新冠肺炎疫情

恐影響全球配息潮?











金融業開第一槍

匯豐、渣打宣布暫停配息

為支持當地企業,英國金管會要求匯豐、渣打在內的7家英國金融機構,取消原定的股利發放與購回庫藏股計畫,引發市場譁然。








台股現金殖利率 全球受矚

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相較之下,台股一向具備穩定現金殖利率優勢;根據證交所統計,超過十年的平均現金殖利率至少都是2.7%起跳,值得留意的是,2008年金融海嘯當年,因股價已暴跌,但因派發的是前一年現金股利,手筆尚未受影響,殖利率跳高,反倒是隔年殖利率掉落至近年低點。





經濟前景有變數

存股可得停看聽





參與除息陷阱一

殖利率高就好??

不填息其實都是投資人買單

根據統計,以台灣50及中型100成分股中,預估未來一年殖利率最高的30檔個股,組成的元大高股息(0056),過去十年平均花了62天填息,最新一次填息天數即為平均值的62天(2019年),顯示多數公司仍能在該期限內完成填息,但個別公司仍差異顯著。

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資料來源: 元大投信


參與除息陷阱二

自由現金流量夠不夠?

小百科:自由現金流量(Free cash flow to the firm)

代表可自由運用的現金流,計算上是以營業現金流量,扣掉維持現有營運必要的資本支出及税金後之餘額。

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參與除息陷阱三:

本業護城河是否夠高?

股東權益報酬率(ROE)代表企業替股東投資創造收益率能力,也是價值型投資代表-巴菲特選股的重要關鍵

條件篩選:市值千億、股東權益報酬率逾15%、最近一期股東權益報酬率大於近三年平均。

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穩定存股看過來

電子/傳產/金融全攻略






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金融股

主流金融景氣變數大,小而美或有利基






DJ精選

逾十檔攻守兼具股出列






MoneyDJ團隊為投資人就殖利率、五年自由現金流量、今年本業與歷年填息表現等四大指標,精選逾10檔抗疫高利股

條件設定:殖利率不低於5%、五年自由現金流入皆呈正數、今年本業至少不衰退與近三年填息之路相對穩健者

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新冠肺炎疫情造成全球股市急跌,台股一度跌破十年線,隱含現金殖利率飆升,不少長期買盤開始問,現階段是否為出手存股時機?MoneyDJ團隊此次為投資精選出來的「抗疫高利股」,除現金殖利率超過5%外,因疫情無法確認何時告終,團隊也將個別公司的產業護城河、每股自由現金流量與帳上現金水位,一併納入考量,挑出電子九強與非電子五強,提供投資人參考。


製作小組

記者|蕭燕翔

設計|蔡涵綸