2021年
五大趨勢

科技產業怎麼看?



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MoneyDJ團隊這次替大家整理,2021年科技產業5大趨勢,趁著接下來的長假,靜下心來,研究掌握今年趨勢,讓全年投資氣勢繼續牛氣沖天

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2021年值得關注的
科技產業五大趨勢

金牛年到來,全球雖仍籠罩在疫情中,但整體科技業發展浪潮還是持續推進,MoneyDJ精選五大科技趨勢,包括HPC高速運算、5G、MINI LED、電動車、綠電等,讓您領先掌握投資先機。



HPC高速運算/高速傳輸:
伺服器&晶片








伺服器

HPC其實就是把非常多台伺服器,可能上百台或上千台伺服器,組合在一起的運算系統,所以HPC運算需求的成長,也會帶動伺服器市場持續向上。

研調機構預期,2021年全球伺服器市場大約會有高個位數成長,以資料中心的成長幅度最大,資料中心像是google、亞馬遜、微軟、臉書都持續在興建資料中心,台廠供應鏈當中,廣達(2382)、緯穎(6669)資料中心客戶比重比較高,受惠程度最大,另外鴻海(2317)也積極提升資料中心客戶佔比,也值得留意。

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晶片

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高速傳輸市場需求熱,從NB到HPC、AI等應用面擴大,明年USB4.0市場滲透率將續攀升,可望帶來新的商機,不少台灣晶片設計業者可望受惠,像是祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)與主晶片廠商合作緊密,傳輸規格之間的熟稔,涵蓋PCIe、USB、SATA等,而創惟(6104)以及即將上市威鋒電子(6756),則在USB集線器IC深耕。


延伸閱讀

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廣達伺服器客戶涵蓋美國四大雲端服務業者、與資料中心連動度高,今年整體伺服器市場預期成長個位數,其中,資料中心預期成長雙位數幅度、優於品牌伺服器的個位數增幅,廣達將同步受惠,加上廣達積極切入5G開放組網市場,整體而言,預期今年廣達出貨保持雙位數成長幅度。

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今年全球伺服器市場有望成長高個位數,其中又以資料中心建置需求高於企業伺服器,緯穎業務幾乎全部都是資料中心客戶,加上白牌化趨勢不變,有望享有高於市場平均的成長幅度。

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高速傳輸市場需求熱,從NB到HPC、AI等應用面擴大,明年USB4.0市場滲透率將續攀升,可望帶來新的商機,不少台灣晶片設計業者可望受惠,像是祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)與主晶片廠商合作緊密,傳輸規格之間的熟稔,涵蓋PCIe、USB、SATA等,而創惟(6104)以及即將上市威鋒電子(6756),則在USB集線器IC深耕。


5G:
晶片/鉮化鎵/被動元件/PCB/網通

2020年被稱作是5G元年,不過,5G相關裝置需求以及市場導入情況受到疫情影響有些壓抑,2021年不論5G基地台或是5G手機,以及5G終端產品都會較去年增速,其中,去年5G手機趁透率大約15-20%,預估今年會達到接近40%的翻倍成長,將帶動相關供應鏈需求明顯提升。






延伸閱讀

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聯發科(2454)受惠於5G手機市場今(2021)年爆發性成長,加上新產品天璣1200吸睛,市佔率更是超過高通,擠進全球半導體前十強,目前市值更是坐三望二。


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2020年因為疫情關係,智慧型手機銷售量較為低迷,也影響部分品牌廠5G手機發布時間,在砷化鎵產業,5G手機PA用量預估較4G多2-3成以上,市場預估2021年5G手機滲透率將較前一年翻倍成長,將帶動相關業者營運表現。砷化鎵族群中,與5G手機相關包括穩懋(3105)、宏捷科(8086)、全新(2455)明年營運看增溫。

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對於5G網路開放架構Open RAN建立初期將帶動的相關網路設備需求,除了傳統電信基地台設備外,還包括伺服器、網路交換器、小型基地台/小基站等等網通產品。更進一步也將擴展到各式各樣能夠將電信網路連結到消費者應用端的CPE(Customer Premises Equipment)裝置產品。

隨著大型基地台解構,除了網路交換器、小型基地台/小基站,代表領導大廠像是智邦(2345)、中磊,台灣網通設備廠商原本就擅長製造的CPE,也是可望直接受惠的項目,相關廠商如啟碁(6285)、智易(3596)、明泰(3380)、神準(3558)、正文(4906)、合勤控(3704)等等。

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全球各大電信運營商共同倡議的開放式無線接取網路O-RAN/Open RAN(Open Radio Access Network,開放式無線接取網路),去年引起廣泛討論,今年在各國政府支持與電信業者合作下,持續發酵。目前台灣網通廠商包括智邦(2345)、明泰(3380)、中磊(5388)在O-RAN市場已有初步進展,今年表現值得關注。

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網路交換器大廠智邦(2345)去(2020)年12月營收創下歷史新高,主要係客戶需求回升。預期在交換器需求持續成長、電信業務/Open RAN開放架構相關產品業務快速展開、400G高階交換器逐步放量推升下,2021年營收及獲利均有機會挑戰新高。

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創意表示,今年將是5G、AI需求爆發的一年,去年5G相關營收約佔16.9%,今年可望達25%,而AI相關營收則將從去年低個位數營收佔比,今年拉高至17%水準。

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相較於電信公網,專網則是藍海市場,更是Open RAN(開放無線接取網路)可大展身手的領域,而遠傳(4904)在5G專網布局積極,已經有超過80家企業在談合作,MoneyDJ專訪遠傳企業暨國際事業群執行副總曾詩淵(見附圖),一同探討企業專網潛在商機,何時進入高速成長階段以及台廠有機會卡位的部分。







Mini LED

Mini LED講很久,2020年大陸廠TV、微星電競筆電都開始使用,但2021年蘋果採用,從高階開始導入,是關鍵一年;iPad Pro、Macbook供應鏈分別於Q1底Q2初、Q2底出貨。



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面板雙虎大廠友達光電(2409)、群創光電(3481)2020年受惠於宅經濟效益帶動三大應用面板需求,加上玻璃基板及IC等零組件吃緊為報價推波助瀾,雙雙順利轉虧為盈。兩家大廠同步提高2021年資本支出。今年雙虎資本支出重點都不在產能投資,而把資金重點繼續放在產品技術優化升級,包括Mini LED背光、Micro LED顯示器...等新世代高階顯示技術。

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隨著Mini / Micro LED顯示技術快速起飛,以及新一代化合物半導體蓬勃發展,富采控股的成立堪稱台灣產業強強聯手、資源整合之案例。未來將有機會在Mini LED/ Micro LED顯示器市場鞏固領先地位,更有較多資源可加速化合物半導體在車用、感測、功率元件、5G通訊及晶圓製造領域之先進技術發展,提升國際競爭力。

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LED驅動晶片廠商聚積(3527)首季儘管遇到農曆過年影響工作天數,但據了解,客戶訂單表現續旺,營收與獲利表現有望維持上季表現。而Mini-LED模組今年的營收貢獻估來到1成左右,而Mini-LED背光產品則約佔5%,當中又以筆電最快在第2季問世、三星合作的大尺寸電視則拚上半年量產,其他產品包含電競、車用等則須觀察客戶的採用時間。


電動車

2020年車市一片低迷中,電動車卻重拾成長,2021年被預期銷售量成長率將達30%,維持大幅成長動能;此外,外界最關注的莫過於特斯拉、鴻海的MIH平台、以及動作頻頻的APPLE CAR,預料將是2021年投資圈的焦點。







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DIGITIMES研究數據顯示,2021年電動車仍然保持成長,全球銷量估計達到262萬台,年增19%;其中由於歐洲各國推出5,000至9,000歐元不等的補助,也調高碳排放量的限制,棒子與蘿蔔政策同步實施,讓歐洲電動車銷量顯著成長,今年歐洲也有望超越中國成為電動車第一大市場。

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EMS大廠鴻海(2317)在紅色供應鏈進逼壓力、手機等3C電子市場飽和下,近年營收成長和緩,毛利率亦承受不小壓力呈下降趨勢,為了突破困境,鴻海短期營運觀察重點,除iPhone組裝市佔率保衛戰之外,透過擴大伺服器市佔、拓展毛利率較佳的零組件業務、內部數位轉型提升效益成為當務之急,後續要讓體質煥然一新,須待新業務如電動車(MIH平台)、機器人、數位醫療等逐步發酵。


綠能:
太陽能/儲能/配電廠/風電

總統蔡英文2016年上任後,將2025年再生能源發電比例達20%,作為施政目標之一,其中,太陽光電安裝量需達20GW、離岸風電5.7GW。除了政策推動外,用電大戶條款也在2021年正式上路,對綠電產業的發展再添動力。除了再生能源外,要讓發電最有效利用,儲能一定是未來最主要趨勢,陸陸續續有上市櫃廠商佈局相關儲能領域,也預料是投資焦點。





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政府推動太陽能產業發展,總統蔡英文日前指出,政府也正在用更大的力道,推動屋頂、漁電共生專案,希望讓國內的太陽光電能夠朝「多元複合利用」的方向發展;經濟部對於今年國內太陽能累計裝置量目標,則可望提升至8.75GW,國內太陽能電池以及模組業者著眼於市場提升,自去年底到今年陸續重啟投資,包括擴產或進行產線升級,其中茂迪(6244)、聯合再生(3576)、安集(6477)以及元晶(6443)都進行新一輪的投資計劃。

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《再生能源發展條例》修法中制定的「用電大戶條款」,即將於明年起正式上路,未來契約容量大於5MW的用電大戶,須建置契約容量10%的再生能源或儲能設備,台灣電源供應器廠商瞄準此一趨勢布局,其中,台達電(2308)、康舒(6282)動作積極,且布局領先。


製作小組

記者|林詩茵

設計|蔡涵綸