以長護短!
精選科技股五大投資趨勢


在疫情升溫、水電短缺等隱憂夾擊下,台股5月遭逢亂流,電子股更是「殺聲隆隆」,儘管目前已逐漸回穩,仍讓不少投資人膽戰心驚,深怕手中持股基本面有變。本篇專題主要精選出五大科技產業長期趨勢,以「長線保護短線」的概念,在短期震盪中站穩腳步、重新出擊。


趨勢一:
5G帶旺
網通產業前景俏

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各國電信大廠及電信設備商著手布局並規劃採用開放架構Open RAN,對台灣網通廠來說是很明顯是一個新的大好機會。
隨著5G網路建設逐漸上路,預計這個商機爆發點,很有機會落在2021年到2023年。目前台灣又以智邦(2345)、中磊(5388)、啟碁(6285)布局腳步最快



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5G作為骨幹,Wi-Fi6也隨趨勢而起,兩者相輔相成的為無線通訊織成網,市場預期,今年Wi-Fi6滲透率可望從去年20%提升至30-40%,無論是主晶片廠商,或者射頻晶片廠商,都可望增加動能。相關廠商包含聯發科(2454)、瑞昱(2379)、立積(4968)等。



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趨勢二:
伺服器資料中心需求有撐,營運細水長流

根據TrendForce研究顯示,進入後疫情時代,加上5G、WiFi6/6E通訊世代技術更迭,以及HPC(高效能運算)科技應用的蓬勃發展,半導體產業已出現結構性的轉變。
從各類終端需求表現來看,在5G與HPC驅動下,預估今年伺服器與工作站的出貨年成長率將有所提升。除了伺服器代工廠外,台灣晶片設計廠也將受惠此趨勢。

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趨勢三:
自駕/電動車及周邊商機

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據國際能源總署(IEA)最新《全球電動車展望報告》顯示,2021年第一季全球電動車銷量約達113萬輛,更較去年同期成長近1.5倍,顯示電動車銷量在各國政府補助、各大車廠推出新車款下,正快速爬坡。
面對這波長期趨勢商機,過去在傳統汽車產業便積極布局先進駕駛輔助系統(ADAS)的廠商,如同致(3552)、為升(2231)、車王電(1533)、怡利電(2497)等均樂觀看待後市能夠分一杯羹。

拜登提出5年建造50萬座橫跨全美的充電站。而歐洲強力推動電動車市場,也看到充電樁、充電站的不足,德國政府喊出到2026年國內75%加油站應提供快速充電設備,以加速電動車推廣。
台達電(2308)董事長海英俊認為,電動車市場要起飛,關鍵還是在充電樁的佈建。

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趨勢四:
全球半導體競賽鳴哨,設備股受惠

隨晶片的戰略意義大幅提升,全球掀起新一波半導體競賽,各國政府紛紛砸重金、端補貼,以期振興產業。三大晶圓廠在先進製程戰場上的火拼也更加激烈,今年紛紛調高資本支出,其中台積電更喊出三年1000億美金的巨額投資金額。
IC Insights預估,三星今年資本支出將維持與2020年相似的水準(281億美元)。intel部分,今年宣布要重返晶圓代工戰場,並將全年資本支出拉高到190~200億美元。在此趨勢下,設備、材料、耗材業者可望成為最大得利者。

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趨勢五:
第三代半導體崛起,成長性具想像空間

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在5G、電動車等需求長期支撐下,第三代半導體材料如氮化鎵(GaN)、碳化矽(SiC)在成本優化、價格大幅降低下,憑藉著材料優勢,商機起飛,而國內業者的研發、擴產或量產規模放大的動作也持續加快。
據Yole預估,2019年到2025年,氮化鎵元件在手機快充等應用成長下,CAGR將會有95%的表現;碳化矽在電動車、太陽能等高功率系統的應用下,CAGR也有30%的成長。

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製作小組

記者|王怡茹

設計|蔡涵綸