• 鴻海9月營收與上月比成長0.91%%，但就出貨量而言，以華升8月16.7億元、9月17.48億元的營收來看應是成長的，由於鴻海在今年6月將有些代工訂單交給華升組裝，採購零件的營收會掛在華升，故未來營收有可能只算case的部份，鴻海的營收會有失真的現象；英誌9月營收因為交給大眾的CASE未交給其代工廠商，出貨量雖然增加，在部份營收未認列下，9月營收並未如預期創新高，由於此部份營收可在10月認列，預估10月營收可創新高。在轉單方面，機殼廠商在大陸都設有生產基地，且台灣已佔有全球70%的市場，開模及生產規模上之優勢，不易被轉單。

• 投資建議：鴻海預估第三季每股獲利1.77元，較第二季成長6.5%、第四季每股獲利2.02元，較第三季成長14%、全年eps為6.61元；預估明年在Barebone出貨由今年的1050萬台增加至1500萬台、通訊及筆記型的連接器成長40%，預估明年每股獲利為9.5元，獲利成長率約40%。鴻海為國內電腦廠商在策略佈局上最完整的廠商(CD-ROM廣宇、監視器華升、電源供應器高效及康舒等)，在桌上型電腦已是國內競爭力最強的公司，筆記型電腦、通訊及後PC時代的連接器為未來獲利成長最大的動源，190元以下買進，未來一年目標價260元。

單位:百萬元