DPO指標介紹
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DPO指標的原文是 Detrended Price Oscillator,直譯為「非趨勢價格擺盪」指標,所謂的Detrend就是「去除掉趨勢」之意,顧名思義,也就是說這個指標可以將一個股價變動的時間數列值,袪除掉其長線的趨勢方向,而只留下短線價格的波動。這個指標設計的目的似乎與大多數的指標相反,一般的指標都是想要留下趨勢的變動,而袪除掉其短期波動的雜訊。
然而,這個指標要用什麼樣的方法,去除掉長期的趨勢呢?其實它用的方法一點也不新奇,就只是「短線乖離」的觀念而已。首先,對股價取一個固定期間的簡單平均線,將這條線畫在股價圖上,就如附圖1中K線上的藍色線即是。然後我們假想,如果這條籃色的線是一條可以彎曲或拉直的橡皮筋,而股價K線是固定附著在這條橡皮筋上的東西。現在我們要將這條橡皮筋以水平方向向左右兩方拉直,那麼K線的形狀就會跟著改變,這時你就會看到股價的「趨勢」不見了,只剩下依附在這條橡皮筋直線上的「短期乖離波動」。我們「將橡皮筋拉直」的這個觀念可以適用在任何採用移動平均線乖離的指標上。
不過,DPO指標又稍為加工了一下,因為光只是採用某一定期間的平均線,還難以突顯短期波動的「震盪幅度」,所以再將這條平均線向右方(附表1中是向下方)移動,而移動的距離以平均天數除以2加1來計算,所以當我們取6日平均值時,右移的距離則是6/2+1等於4,如果平均天數取7則7/2=3 餘1,餘數不論再加1,同樣是右移4天。
從附圖1中可見,將藍色的線右移4天的距離後,就是紅色線的位置。我們可以清楚的看出,每根K棒與紅色線的距離都較藍色線來得遠,而這K棒與紅線的差距,即是圖下方的DPO指標,因為這指標是K值減去(右移4天的)6日平均值所計算出的,而K值本身是1日平均值,所以觀念上(不完全是,因為多了平均值經過右移的步驟)我們可以把DPO指標稱為1-6日乖離指標。當K線從紅線下方向上突破時,則DPO值由負轉正,反之當K線從紅線上方往下跌破時,DPO值由正轉負,從附圖1中的紅色直線所標示的位置即可看出。
最後,既然這個指標是應用均線右移後的乖離觀念,當然乖離值的大小是用以研判行情反轉的重要情報,附圖中的A、B、C各點為股價的短期高點,而D、E則為短線低點,為了要確認這些高低點是否確定有反轉,我們再對這DPO指標取3日KD式平滑平均線,一併畫在DPO指標上,再利用兩線的向上黃金交叉或向下死亡交叉來確認短線乖離的轉折。
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