【昨日盤勢】:
受前一日美國費半指數重挫拖累,台股昨日以下跌33點10582點開出後,早盤下挫至最低10539點,隨即量能縮減,權值類股以台積電、富邦金、和泰車等短線賣壓強烈,雖大立光、聯電盤中顯著拉抬,指數上攻動能仍受壓抑形成狹幅震盪,終場指數以下跌54點作收,收在10561點,成交量能降低至956億元。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,電子、傳產、金融分別下跌0.89%、0.05%及0.22%。在次族群部份,以食品、資訊服務、光電類走勢最強,分別上漲1.28%、1.18%及1.14%。
【資金動向】:
三大法人合計賣超71.8億元。其中外資賣超75.81億元,投信買超8億元,自營商賣超3.98億元。外資買超前五大為中美晶、臺企銀、第一金、統一、百和;賣超前五大為台積電、玉山金、兆豐金、開發金、新光金。投信買超前五大為聯電、欣興、台泥、佳世達、錸德;賣超前五大為玉山金、中華電、友達、遠東新、兆豐金。資券變化方面,融資增5.26億元,融資餘額為1240.83億元,融券增1.32萬張,融券餘額為38.96萬張。外資台指期部位,多單減碼6237口,淨多單部位41459口。借券賣出金額為18.71億元。類股成交比重:電子70.79%、傳產21.46%、金融7.75%。
【今日盤勢分析】:
美中貿易戰方興未艾之際,香港反送中示威運動負面效應擴大,同時SEMI下修全年晶圓廠設備支出展望,多重利空因素將壓抑台股後續反彈動能,應謹慎觀望為宜。台股後市行情,分析如下:
第一、國際股市部分。香港反送中示威運動形成流血衝突,除多家企業宣布罷工、市場機能部分停擺外,美國眾議院議長Pelosi更提案起草香港人權法案,凍結鎮壓香港之中國官員於美國之資產及禁止其入境美國,中國政府則表達強烈反對,聲稱此為干涉內政;在貿易戰之外,美中持續於檯面上加深不同領域衝突,將使即將到來的G20峰會美中達成協議機會更為渺茫。
第二、國際半導體產業協會(SEMI)宣布第三度下修今年的全球晶圓廠設備支出率,由下滑14%擴大至下滑19%,其中更以記憶體產業支出的大幅縮減最為嚴重。在全球經濟成長趨緩、美中貿易戰又影響廠商拉貨動能,傳統的半導體產業Q3旺季恐令市場期待落空,更不利於權重佔比較大的半導體族群對台股後勢的影響。
第三、技術面觀察。台股昨日受利空因素影響指數呈現拉回格局,雖仍站於短期均線之上,但量能持續縮減,前波高檔套牢賣壓更難以消化;籌碼面而言,外資期、現貨再度同步站於空方,暨新台幣匯率持續走貶導致資金外逃,均不利台股短期表現。
第四、昨日盤面觀察。手遊廠商傳奇網路5月營收大增,市場預期高成長趨勢延續,股價再度大漲6%創兩年半來新高;受大立光於股東會釋放正面訊息加持,光學元件族群走勢強勁,亞光、先進光、大立光、聯一光均漲幅超2%;紡織新材料趨勢使相關OEM廠受惠,受美系外資調高評等後,百和走勢強勁,上漲4.3%再創一年來新高。
【投資策略】:
美中貿易戰未有好轉跡象、香港反送中示威行動亞洲避險情緒攀高、SEMI再度下修對半導體晶圓廠資本支出、新台幣匯率又呈弱勢,加上昨日中油油輪於波灣遭魚雷擊沈,國際油價爆漲,區域緊張氛圍再起…種種利空因素均干擾台股後續表現。加權指數近期反彈至季線附近,上檔反壓沉重,逢高應站於賣方,待不利因素消除後再進場布局。波段投資者可逢低留意轉單效應族群及高殖利率概念股等。