MoneyDJ新聞 2015-07-09 09:25:01 記者 陳祈儒 報導
力成科技（6239）第二季營收10.24億元、季增8.6%略低於市場預期的10%以上；累計上半年營收年增率為-0.67%，除了Flash之外，DRAM與邏輯IC測試沒有成長動力，營收成長趨緩。力成表示，上半年高階邏輯IC測試占營收約4%~5%，比例還不高，以記憶體封測業務為主大陸西安廠要等2016年第二季才會貢獻業績。法人預期，DRAM與高階邏輯沒有動力，今年EPS年成長在個位數。
力成今年第一季IC封裝占營收比重約73%，IC測試占27%。主要客戶，美光（Micron，含併購的爾必達）占營收50%，Toshiba占15~25%，金士頓與力晶各約占10%。
就應用領域區分，第一季DRAM占30%、Flash占40%、邏輯（Logic）占30%。
（一）力成要調整體質，今年資本支出保守：
積極投入晶圓級、覆晶與系統封裝等高階製程的力成年初時規劃，在SSD與高階邏輯IC有明顯的成長空間，目前看來因為PC產業沒有新的動力，下游TV應用第二季則在去化庫存，力成今年上半年營收較去年同期沒有成長。
展望下半年，力成表示，本（7）月28日將召開法人說明會，才會對外說明展望。
據法人表示，第三季下游TV庫存水位已降，PC亦有新機上市，應該是封測業的小旺季；但從力成今年資本支出保守，還有通訊產業成長趨緩，力成第三季營收季成長幅度則可能落在個位數百分比。
力成今年資本支出較去年的100億元支出要保守，主要在投資晶圓級封裝、覆晶封裝、SiP系統模組封裝以及2.5D/3D封裝為主。
（二）力成今年EPS約4.5~4.8元，年增8%、個位數：
法人預期，就7月份整體封測市況初估，力成今年全年營收大約跟去年的400億元相近，在Bumping與Flip Chip產能擴增之後，力成今年前三季毛利率將逐季改善；法人預期，力成第二季、第三季毛利率分別來到18.5%、18.9%水準。
受惠毛利率提升，法人表示，力成雖營收成長趨緩，EPS仍可望較去年成長，全年EPS約4.5~4.8元。
