MoneyDJ新聞 2025-06-19 09:27:31 記者 羅毓嘉 報導
在AIoT、機器人與穿戴裝置等多元應用浪潮帶動下，大立光(3008)與玉晶光(3406)等鏡頭供應商逐步擺脫「手機單一依賴」的產業桎梏，轉向具長期成長潛力的更多元化鏡頭市場。其中，機器視覺與智慧機器人被視為最有爆發力的應用場景之一，市場甚至給予「機器人之眼」這個更具想像空間的命名，隱然形成一場全新戰場的競速起跑。
這波轉型並非偶然，而是建立在供應鏈持續多年對新應用場景的前瞻布局。
大立光已向多家工業與機器人客戶交付客製化鏡頭模組，主攻人形機器人與工業手臂的視覺辨識需求。相關鏡頭多為5P、6P等高解析鏡頭，須支援夜視、防撞與AR疊加顯示等功能。大立光在相關領域已有實質出貨，並強調未來將持續開發支援機器人情境需求的模組，計畫在年底前進入量產。
與此同時，玉晶光也同步展開多角化策略。不僅持續耕耘穿戴式裝置與VR/AR裝置的光學元件，近期亦投入AIoT與智慧眼鏡應用開發，未來機器人、醫療攝影與AR眼鏡等皆屬高潛力專案。
這一波技術轉向與市場重組的成因，背後不脫兩大主因：
一方面，手機鏡頭規格瓶頸已現，消費者對影像升級的敏感度下降，使原本仰賴高階手機驅動的光學產業面臨成長停滯。而近年來智慧型手機的整體出貨量年變動率多在正負3%以內，在採用鏡頭數量上也較難出現爆發式的成長，光學鏡頭廠勢必要尋找更多的產品出海口。
另一方面，AI晶片、感測器與邊緣運算的發展，則為機器視覺與空間辨識應用帶來技術突破，也讓過去受限的應用情境開始成為商機。
尤其在人形機器人方面，自從NVIDIA執行長Jensen Huang提出「AI Agent」與「通用機器人」的策略構想後，全球科技大廠紛紛投入該領域的軟硬體整合，而「視覺辨識」即為核心之一。光學模組將成為機器人進行導航、物件識別、情境反應與人機互動的感知入口。台灣廠商憑藉多年累積的高精度製造經驗與穩定良率，在此波新應用中重新取得產業鏈話語權。
儘管目前量產規模尚小，市場對未來數年成長性已有共識。根據Yole Intelligence的報告，全球機器視覺鏡頭市場規模至2027年將達34億美元，年複合成長率超過18%。其中人形機器人與服務型機器人用鏡頭將成為最大增量來源。台廠大立光、玉晶光、亞光(3019)與佳能(2374)皆已展開各路佈局。
資本市場對此轉型雖抱持觀望態度，但也開始出現早期定價跡象。歐系外資就在近期報告中指出，大立光若能成功將機器視覺鏡頭占比提升至總營收10%，有機會在未來兩年打破過去EPS停滯格局，重新建立成長曲線。不過，也有法人提醒，儘管人形機器人應用充滿想像，但量產仍需等待終端品牌導入與標準化完成，短期內仍屬技術驗證與小量出貨階段，不宜過度放大其營收貢獻。
若觀察這場產業重組的潛在影響，可預期將逐步改寫鏡頭產業過去十年依附手機單一應用的結構性困境，也為台灣光學廠帶來再次站上全球鏡頭舞台的契機。當AI與機器感知從雲端走入真實場域，光學不再只是拍照的工具，而將成為智慧系統與實體世界的交界感官。
對台廠而言，這不只是營收結構的轉型，更是一場掌握AI應用感知層供應鏈關鍵位置的策略機會。
