Data center等恢復拉貨 威剛估DRAM/Nand漲勢可期

對於DRAM市場，DRAM已由最低價起算最高已漲4成，最近雖有回跌，但也幾乎跌不下去，因為三大原廠對9月以後的合約價不看跌，或還有上漲的空間，需求面包括手機記憶體容量的增加，新機上市以及Data center客戶恢復回補庫存，因Data center的記憶體用量大，估在10~12月客戶會重啟拉貨動能，是以，現貨價近期雖有小回跌，但9月中到9月下旬，需求會回升，約10月上下時現貨價可望有二次反彈的機會。

對於Nand flash市場，7月初現貨價開始反彈且幅度大於DRAM，目前的價格持平，因原廠生產Nand flash仍在虧損狀況，以目前的價格來看，多做多賠，導致他們也不願意多生產，Toshiba停電事件後產能會逐漸恢復，但不會拉回全產能量產，所以Nand flash產能不會恢復太快，至少要等價格回升到成本價，原廠才再有提升產能的誘因，是以，他預估需求動能會將價格逐月逐季拉升，目前價格離成本價還有3成的上漲空間。

故以此來看，DRAM以及Nand flash下半年都可望有價格上漲的機會，但陳立白更看好2021~2022年的記憶體大多頭走勢，主要是在5G手機、物聯網、車用電子以及AI等智能化的需求帶動，但記憶體前幾大廠無法有能力可為2021年做大規模的資本投資，所以到時可能會有供給吃緊的狀況。

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